Личностный рост на Smilanets.com

Архив рубрики "Личные финансы"

Фонды ценных бумаг и их место на рынке

{lang: 'ru'}

ПИФПродолжаем разбор полетов и инвестиционныз фондов отчасти. Итак…

Понятие фонда акций

Взаимные фонды в их большинстве инвестируют средства на рынках акций. Тем не менее, обычно менеджеры фондов отказываются от покупки любых акций, которые рассматривают в данный момент как привлекательное вложение средств. Различают фонды, которые специализируются на инвестициях в компании: малой, средней и высокой капитализации. Зависимо от стратегии, которая принимается менеджерами, фонды акций делят на фонды «роста» и фонды «стоимости».

Менеджеры фонда «стоимости» стремятся «открыть» акции перспективных компаний раньше других, рассчитывая, что после этого на них обратят внимание иные участники рынка, и цена этих акций будет расти. Целится этот фонд в «недооцененные» акции, стоимость которых довольно низка в сравнении с ростом прибыли компаний, которыми были выпущены. Тому причиной может быть слабая известность на рынке, маленький размер или же просто временный проблемы в жизни компании. Такие фонды имеют низкие операционные расходы.

Менеджеры фонда «роста» рискуют более серьезно. Они делают сравнительно весомые капиталовложения в компании, показатели темпов роста прибыли или стоимости акций которых превышают средние по другим компаниям той же группы. К примеру, акции Microsoft и Dell считаются «дорогими», так как их котировки относительно высоки сравнительно с доходами этих компаний. Прибыль, которая быстро растет, делает большой спрос на подобные акции, а фонды, которые в них инвестируют, получают немалую прибыль.

Далее…

{lang: 'ru'}

Доверив свои активы другим, можно спать спокойно?

{lang: 'ru'}

ПИФДоверительное управление, вперекор вашим ожиданиям, расшифровываеться несложным определением. Это всего-навсего основанное на доверии управление. Суть его состоит в том, что клиент (инвестор) отдает свои активы доверительному управляющему (доверительный фонд). А он, в свою очередь, управляет ими за вознаграждение.

Способ этот довольно удобный, ведь действительно было бы выгоднее доверить свои средства профессионалу с опытом и специальными знаниями.

Стоимость чистых активов компании

Чтобы лучше понять функционирование инвестиционных компаний, следует ввести понятие «стоимость чистых активов» net asset value). Важно сделать ударение именно на слово «чистые». Само собой понятно, что «грязные» активы не учитываются в расчетах, потому происходит обязательный вычет обязательств компании из общей суммы активов.

Результат делим на общее количество акций, которые были выпущены, и получаем чистую стоимость активов. Если их становится больше, значит, в компании все идет хорошо, если меньше, то пора задуматься о дальнейшем участии в ее финансировании.

По своему типу инвестиционные компании имеют две вариации:

  • Объединенные инвестиционные трасты;
  • Управляющие инвестиционные компании:

— компании открытого типа;
— компании закрытого типа.

Рассмотрим их подробнее

Определение объединенных инвестиционных трастов

Объединенный инвестиционный траст являет собой инвестиционную компанию, которая владеет портфелем ценных бумаг определенного размера и структуры на протяжении всего существования последней. Другими словами, структура портфеля редко меняется.

Далее…

{lang: 'ru'}

Дивиденды акций: как посчитать?

{lang: 'ru'}

совет директоровА теперь, друзья, поговорим о том, к чему собственно и вела предыдущая статья «Акции — ходовой инструмент рынка» – самом приятном моменте – начислении и получении дивидендов.

Эти вкусные дивиденды…

Дивиденды – это, собственно,и есть доход владельцев акций. Они составляют часть прибыли общества акционеров, распределяемой между самими акционерами по мере того, сколько акций имеет каждый из них.

Обычно дивиденды объявляет совет деректоров каждый квартал, и они выплачиваются акционерам Советом в утвержденный день. Порядок выплаты определяется Уставом, а размер их может варьировать. Если собираетесь внести крупные инвестиции в компанию, ознакомьтесь сперва с ее бухгалтерской отчетностью и Уставом.

Если же для выплаты дивидендов не хватает денежных средств, совет деректоров может принять решение заплатить дополнителными акциями этой же компании. Таким образом, если утвержден десятипроцентный дивиденд акций, то на каждую сотню акций владелец получает 10 специальных акций, дополнительно выпущенных по контракту.

Расчет дохода от акции

Вот тут то и наступает момент, кгда надо вспомнить то, что мы учили на уроках математики. Каждый настоящий инвестор должен уметь посчитать свой будущий доход от купленных (или еще не купленных) акций. Образуется этот самый доход одним из двух путей:

  • при росте цены на акцию доход будет являть собой разницу между самой ценой покупки этой акции и данным приростом стоимости акции;
  • когда выплачивается дивиденд на акцию.

Проведем расчет дохода на акцию.

Далее…

{lang: 'ru'}

Акция: ходовой инструмент рынка

{lang: 'ru'}

акцииВсе новые и новые способы привлечения денег продолжают изобретаться экономистами и бизнесменами. Оказывается, продаже подлежат не только долги, но даже компании. Акция является именно таким инструментом, благодаря которому компания продается быстро и по частям.

У каких компаний стоит покупать акции?

По словам Уоррена Баффета, «Деньги следует вкладывать в предприятия, управлять коими может любой дурак, ибо однажды дурак их таки возглавит». 🙂

Что является акцией?

Акция есть ценной бумагой, которая закрепляет права ее владельца на частичное владение корпорацией и получение некой части прибыли компании в качестве дивидендов, а так же права на часть имущества (при ликвидации компании) и на участие в руководстве компанией

В чем отличие акций друг от друга?

Акции, выпускаемые корпорациями, делятся на обычные и привилегированные.
Владелец обыкновенного пакета имеет права, предусмотренные стандартами: получать дивиденды и управлять корпорацией. Привилегированная акция не дает права управления. Вместо этого, в уставе данной акции должны быть четко определены размеры дивидендов, определяемые в твердых денежных суммах или в процентном выражении к номинальной стоимости привилегированной акции. В этом и суть ее привилегии.
Конечно, акции – куда более рискованный инструмент чем, к примеру, облигации, тоесть ценные бумаги с фиксированной прибылью. Эти два вида инструментов имеют на самом деле целый ряд отличий.
Публичное размещение на фондовой бирже акций называется IPO. Помимо самой компании, характеристика акций которой задается ею самой, в процессе присутствуют так же различные организаторы размещений (биржа, андеррайтеры, консультанты) и рынок в лице круга инвесторов, которые будут интересоваться акциями.
Доход от первичного размещения акций – это доход по номинальной цене.
Дальнейшая процедура купли-продажи называется вторичным обращением акций.именнов этом процессе формируется рыночная стоимость акции. А определяется она соотношениями спроса и предложения на данную акцию.
Компания со вторичного обращения уже не получает никаких доходов, однако так же заинтересована в поддержании курса своих акций. Акции так же могут быть использованы в таких операциях, как банковский депозит.

Эшелоны акций

Зависимо от стабильности компаний, все акции делятся на два эшелона.

Далее…

{lang: 'ru'}

Чем вы рискуете при инвестировании в облигации?

{lang: 'ru'}

риски облигацийХоть облигации и считаются наиболее стабильными из ценных бумаг, кредитный риск, т.е. убытки инвестора, тоже вполне реальны. Эмитент может не выполнить свои платежные обязательства по разным причинам: война, конфискация имущества, изменения финансовой политики государства.

Как обеспечить доход по облигациям

Рейтинг данных ценных бумаг напрямую зависит от их доходности. Упал рейтинг – повышаются риски облигаций, однако, повышается и доходность.

Бывают облигации инвестиционного уровня (относящиеся к высшим разрядам по рейтингу) и спекулятивные (по рейтингу относящиеся к нижним разрядам). Вторые часто называют «бросовыми», «мусорными» облигациями.

Если рассматриваемые ценные бумаги при выпуске относились к высшим разрядам, а потом скатились к низшим, их называют «падшими ангелами».

Облигации бывают:

  • Обеспеченные (ипотечные), когда они обеспечены ценным имуществом эмитента.
  • Необеспеченные (с ипотечным покрытием), то есть под залог покрытия данных облигаций выпущены ценные бумаги.

Первые – надежнее, вторые – рискованней.

Риски облигаций по доходности

Рассматриваемые нами документы зависят от многих переменных финансовой политики, как то: кредитное качество, спрос и предложение, процентные ставки, срок до погашения, налоговый статус.

Выплата доходов по облигациям

К слову, ее форма зависит от типа самой ценной бумаги:

  • Дисконтные (бескупонные) облигации продаются дешевле номинала, доход же по ним есть дисконт – разница цены покупки и номинальной стоимости.
  • Процентные (купонные) облигации, а таковых большинство в ходу, дают возможность инвестору периодически получать процент дохода, т.е. купон.

Процентные облигации имеют несколько подвидов в зависимости от купонной ставки:

  • с фиксированной купонной ставкой (неизменной во все время срока ее действия).
  • с плавающей купонной ставкой (которая соотносится с другой ставкой в межбанковских кредитных отношениях)

Когда-то на бланке облигации печатались купоны. При подходе очередной выплаты, купон отрезали, выдавали деньги. Отсюда, собственно, и произошло такое выражение, как «стричь купоны»

Наиболее ценится доходность к погашению, а не текущая. Именно этот показатель выявляет истинную ценность облигаций с разными купонами, и дает возможность сравнить доходность по купонным и дисконтным.

Расчет дохода по облигациям (доходности) производится по следующим формулам.

Далее…

{lang: 'ru'}

«Я не трус, я осторожный» или краткие сведения об облигациях

{lang: 'ru'}

дядя сэмСлышали ли вы про облигации? Когда-то в Советском Союзе наших дедушек и бабушек заставляли покупать их на часть зарплаты, то есть отнимали заработанные деньги, которых и так катастрофически не хватало на жизнь.

Потом, через очень много лет, после денежной реформы, некоторым деньги вернули. Но покупательная способность их была уже далеко не та, что отбиралась в свое время, а гораздо ниже, да и мало у кого эти документы оставались, люди не верили в смысл их сохранения. Далее…

{lang: 'ru'}

Депозит Банковский: всем хорош, как не крути

{lang: 'ru'}

депозитыНаверное, один из самых простых путей заставить свои финансы приносить вам пассивную прибыль – это отнести в надежный банк, и вложить в депозит под проценты, причем проценты должны быть с гарантией. Порой людей от такого вклада отпугивает один недостаток – низкая доходность таких банковских вложений. Действительно, в наше время чаще всего банковские депозиты имеют доходность, которая не дотягивает до уровня инфляции в стране. Однако это еще не говорит о нефункциональности депозитов как способа обрести доход.

Банковские депозиты, можно ли вам доверять?

Вы уже наверно слышали, что, чтобы иметь страховку, часть ваших денег лучше держать в виде «консервативных» инвестиций. Необходимость наличия некоторого отложения денег на так называемые «непредвиденные обстоятельства» уже давно была проверена временем, ее не стоит игнорировать. Самым распространенным видом поддержания такого рода накопления являются именно вклады (иначе говоря, депозиты) в соответствующих банках.

Банковские депозиты по своему существу – ликвидный и надежный инструмент. В непростые времена финансовых срывов и всеобщего депозиты могут сослужить отличную службу кругу инвесторов. Когда рынки будут рушиться, депозитные вклады будут приносить хоть небольшой, но всетаки стабильный процент дохода, гарантированный в придачу.

Депозиты – это вклады в банк на определенную сумму денег от имени юридического или физического лица на конкретный срок и с платой за пользование деньгами в виде процента, возвращаемого вместе с основной суммой.

Работа с начислением процентов на депозит

Для начисления процентов обычно пользуются либо формой простых процентов, либо формулой сложных.

Далее…

{lang: 'ru'}

Банки и инвестирование: романтическая связь

{lang: 'ru'}

деньги в банкеМы ранее уже говорили об инвестировании, но теперь поговорим более детально о банковских системах. Банки и инвестирование – это неотъемлемые составляющие нашей жизни, в которых должен разбираться каждый человек, если он хочет жить в достатке и быть финансово независимым.

Сегодня мы поговорим о практической составной возможностей инвестирования, а именно о банковских продуктах. Таковыми являются банковские депозиты или вклады, столь популярны среди инвесторов.

Банковская система страны: как всё работает

Чтобы разбираться в инвестировании и в экономике страны, прежде всего надо узнать всё о банковской системе, ведь не зря её называют «кровеносной системой» экономики. С помощью банков происходит оборот денег в стране, благодаря чему деньги попадают от одного человека к другому, от них зависит денежные выплаты и вклады всех граждан.

Что же конкретно делают банки и инвестирование? Они буквально подпитывают экономику, что позволяет ей развиваться и совершенствоваться. Распишем основные задания банковской системы страны:

  1. Денежный оборот: его организация и контроль.
  2. Построение кредитных операций.
  3. Посредническая деятельность в вопросах финансовой промышленности, сельского хозяйства и других отраслей экономики.
  4. Операции по страхованию
  5. Инвестирование. Сюда входит: купля-продажа ценных бумаг, управление имуществом, различные посреднические сделки.

Чтобы деньги «работали» на благо экономике, банки страны организовывают следующие операции:

  1. Вкладывание денег населения и организаций, контроль данной деятельности.
  2. Размещение инвестируемых средств в различные отрасли.
  3. Организация работы банковских счетов для организаций и населения страны.
  4. Инкассация денег, расчетных и платежных документов, векселей. Организация кассового обслуживания клиентов.
  5. Работа с валютой, её обмен.
  6. Работа с драгоценными металлами, инвестирование в данной сфере.

Благодаря всем выше перечисленным пунктам по деятельности банковской системы, они предоставляют следующие услуги:

  1. Банковские платежи.
  2. Переводы денег.
  3. Валютные обмены
  4. Выпуск дорожных чеков и пластиковых карт. Их обслуживание.
  5. Аренда сейфов.
  6. Кредитная деятельность.
  7. Операции в сфере драгоценных металлов.

Основные Банковские операции, их виды и предназначение

Далее…

{lang: 'ru'}

От кофе до валюты: выбери себе финансовый рынок по вкусу

{lang: 'ru'}

рынокВ предыдущей статье, друзья, вы получили основные сведения о рынке акций и облигаций. Если до этого момента вы имели смутное или отсутствующее понятие о рынке ценных бумаг, теперь уже есть от чего отталкиваться 🙂

Но не будем останавливаться: в очереди стоит еще несколько финансовых рынков, жаждущих быть охарактеризованными.

Посему, давайте знакомиться дальше:

Товарно – сырьевой рынок (товарная биржа)

<rk>

Здесь все происходит по тому же принципу, что и на рынке ЦБ (обеспечиваются регулярные связи между покупателями и продавцами, фиксируются торговые обычаи, разрабатываются типовые контракты, котируются цены), но вместо ценных бумаг фигурируют партии товаров.

Какие именно товары?

1)  металлы (редкие, драгоценные и неблагородные),

2) «мягкие товары» (сахар, кофе, перец, семена, зерно),

3) энергоносители и углеводороды (газ, нефть, сырье).

  • Спецификой заключения сделок на товарной бирже считается отсутствие непосредственного обмена товарными партиями с предъявлением и осмотром.

Отныне его место заняла покупка контрактов, подтверждающих право собственности на товар. Они содержат установленное количество товара (определенной марки, сорта и вида).

  • На самом деле только 1-2 % всех сделок  заканчиваются поставкой товара.

А все остальные – выплатой разницы по ценам. Ну что ж, от спекуляции никуда не деться даже здесь.

Валютный рынок

<rk>

  • По аналогии с предыдущим рынком, здесь размещаются временно свободные валютные средства, и проводится их купле-продажа.

На бирже «играют» с большим удовольствием экспортеры, импортеры, банки, транснациональные компании, прочие финучреждения.

  • Едва ли найдется в наше время человек, который ни разу не слышал о Форексе (Forex, сокращенно от FOReign EXchange – «международный валютный обмен»).

Это самый очевидный пример внебиржевого рынка, так как обмен свободно конвертированной валютой проходят без определенного места торговли, а именно через сеть телекоммуникаций (ох уж этот вездесущий Интернет…).

  • На этом финансовом рынке можно:

— приобретать валюту для реальных расчетов;

— спекулировать валютой -получать прибыль от разницы между ценой продажи и покупки.

— хеджировать (страховать) риски по определенным операциям ;

  • Частным инвесторам –новичкам не следует спешить бросаться сломя голову в Океан Реальной (прямой) конвертации валюты.

Согласитесь, реальную поставку валюты объемом в среднем 5 миллионов долларов могут позволить себе только особо крупные инвесторы. Пуская вас не расстраивает перспектива «мелких спекулятивных игр», так как они менее затратны для новичков.

Далее…

{lang: 'ru'}

Рынок ценных бумаг: подходи, не скупись, покупай акции/облигации!

{lang: 'ru'}

акции облигацииЧем дальше в лес…

Тем толще партизаны, как вы уже, должно быть, заметили, дорогие друзья. Мы с успехом пробрались сквозь заросли рисков инвестирования, пора уже поговорить о приятных моментах – а именно о том, как подобрать для себя выгодные и удобные инструменты инвестирования.

Среди немалого количества финансовых рынков наиболее популярным и, не побоюсь этого слова, любимым, остается рынок ценных бумаг, включающий в себя Рынок Акций и Рынок долговых обязательств.

На рынке ценных бумаг осуществляется их выпуск (эмиссия) и купля-продажа. Считается, что этот рынок показывает качество роста рыночной экономики вцелом и является ее главным финансовым рычагом.

Данный вид финансового рынка по характеру обращения ценных бумаг подразделяется на первичный и вторичный.

На первичном рынке происходит размещение предприятиями своих выпущенных ценных бумаг между инвесторами с целью получения прибыли либо вовлечения новых средств в оборот.

На вторичном рынке происходит тот самый ажиотаж, который можно наблюдать на таких фондовых биржах — гигантах как, к примеру, Лондонская или Токийская биржа. Здесь происходит непосредственный торг финансовыми инструментами.

Кроме того, рынок ценных бумаг принято делить на Организованный (биржевый), на котором происходят торги по всем правилам фондовой биржи, и Неорганизованный (внебиржевый). Последний предполагает торговлю ценными бумагами через посредника.

А теперь пора хватать гигантов за хвост!

Начнем, пожалуй, с Рынка Акций.

Вращающиеся на нем ценные бумаги закрепляют права их владельцев на получение части прибыли АО в виде дивидендов, а также на участие в управление обществом и получение доли имущества после его ликвидации.

!  Важно запомнить, что акции не гарантируют обязательного получения дохода, кроме того, размер будущего дохода не может быть известен заранее из-за постоянного изменения курса акций.

Что и говорить, популярность этого рынка возросла настолько, что многие инвесторы потеряли осторожность и вовсю применяют стратегию «вкладывать направо и налево во что попало». О том, что подразумевается под здравомыслящей стратегией вкладчика, мы будем говорить дальше.

Рынок Облигаций или Долговых Обязательств оперирует долговыми инструментами, приносящими своим владельцам фиксированный доход при, как правило, фиксированном сроке обращения.

На этом рынке покупаются и продаются:

Далее…

{lang: 'ru'}

43 queries. 0,744 sec 15.39 MB